Lange Zeit institutionellen Anlegern vorbehalten, sind private Märkte heute ein fundamentaler Bestandteil der Portfoliostrukturierung für Family Offices und Privatanleger. Mit über 25 Jahren Erfahrung im Bereich Private Equity unterstützt Indosuez Wealth Management seine Kunden in dieser anspruchsvollen und sich ständig weiterentwickelnden Anlageklasse.

Was sind die Gründe für die Expansion der privaten Märkte?

Private-Equity-Märkte verzeichnen seit über zwanzig Jahren ein kontinuierliches Wachstum. Diese Dynamik wird durch das Streben nach Diversifizierung, den Wunsch nach überdurchschnittlichen Renditen und den direkten Zugang zur Realwirtschaft angetrieben. Aktuell repräsentieren Private-Equity-Märkte über 19 Billionen US-Dollar, eine Summe, die bis 2029 voraussichtlich auf 24 Billionen US-Dollar ansteigen wird* – ein deutliches Zeichen für das Vertrauen von Family Offices und globalen Investoren. Derzeit sind rund 15 % der Vermögenswerte in diese Strategie investiert, und dieser Anteil wird weiter steigen. Der Grund dafür ist einfach: Über 90 % der Investitionsmöglichkeiten finden sich heute im privaten Sektor, außerhalb der traditionellen Finanzmärkte.

Was sind die Schlüsselfaktoren für erfolgreiche Investitionen in Private Markets?

Das Angebot hat sich rasant erweitert und die verfügbaren Lösungen hinsichtlich Diversifizierung und Rendite vervielfacht. Die Auswahl der besten Manager ist jedoch entscheidend. Erfahrung, Erfolgsbilanz und Stabilität des Managementteams sind die wichtigsten Kriterien für langfristige Performance und Resilienz. Die signifikante Performancelücke zwischen den besten Managern (oberstes Quartil) und dem Marktdurchschnitt bestätigt, dass eine sorgfältige Due-Diligence-Prüfung der einzige Weg ist, zukünftige Risiken zu minimieren und die Wertschöpfung zu optimieren.

Private Märkte weisen administrative, rechtliche und steuerliche Besonderheiten auf, die ein hohes Maß an Wachsamkeit erfordern: Es ist unerlässlich, die Konformität der Investitionsstrukturen sicherzustellen, die steuerlichen Auswirkungen zu managen und Rechtsdokumente gründlich zu analysieren.

Die Fondsverwaltung, einschließlich Liquiditätsmanagement und Cashflow-Prognose, erfordert die Expertise erfahrener Fachleute, um das Kapital langfristig zu vermehren. Der Einsatz leistungsstarker Tools steigert die Produktivität und gewährleistet den kontinuierlichen Zugriff auf Informationen, wodurch die Sorgfalt und Sicherheit des Portfoliomanagements gestärkt werden.

Wie geht man beim Portfolioaufbau vor?

«Der Aufbau eines Private-Markets-Portfolios bedeutet, sich auf eine diversifizierte Allokation über verschiedene Strategien zu konzentrieren: Private Equity, Private Debt und Real Assets (Immobilien und Infrastruktur), mit einer ausgewogenen geografischen Verteilung, die hauptsächlich Europa, Nordamerika und den asiatisch-pazifischen Raum abdeckt.

Private Equity konzentriert sich vor allem auf die Bereiche Technologie, Gesundheitswesen, Konsumgüter, Industrie, Finanzdienstleistungen und Unternehmenssektor und bietet Zugang zu einem breiten Spektrum an zugrunde liegenden Unternehmen.

Diese sektorale und geografische Diversifizierung bietet ein breites Engagement, vervielfacht die Wertschöpfungsquellen und mindert Konzentrationsrisiken. Darüber hinaus verbessert dieser Ansatz die Vorhersagbarkeit des Cashflows und sorgt für mehr Transparenz und Stabilität im Portfoliomanagement.

Welche Entwicklungen ermöglichen einen breiteren Zugang zu privaten Märkten?

Das Angebot wurde durch die Einführung von semi-liquiden und festverzinslichen Fonds erweitert, wodurch mehr Anleger Zugang zu dieser Anlageklasse erhalten und gleichzeitig die Mindestanlagesumme gesenkt wird. Diese Demokratisierung geht einher mit größerer Flexibilität, teilweiser Liquidität und Diversifizierung und erfüllt so die Bedürfnisse von Institutionen, Privatpersonen und Family Offices.

Sébastien Pesenti, Leiter der Niederlassung in Lugano, kam 2025 zu Indosuez. Innerhalb weniger Monate stellte er ein Team erfahrener Banker zusammen, die über fundierte Kenntnisse der lokalen Gegebenheiten verfügen.

Mit fast 50 Jahren Erfahrung auf dem Tessiner Markt hat sich Indosuez zum Ziel gesetzt, seine Position in der italienischsprachigen Schweiz nachhaltig zu stärken und sich als bevorzugter Partner für Unternehmer, Familien und Privatkunden zu positionieren.

In diesem Jahr feiert Indosuez sein 150-jähriges Bestehen in der Schweiz. Welche Ambitionen verfolgt die Bank in Lugano?

Die Ankunft eines neuen Teams in Lugano entspringt dem Wunsch, eine solide und innovative Alternative auf dem heimischen Markt zu bieten und dabei die Stärke und Stabilität der Crédit Agricole-Gruppe sowie ihre bewährte lokale Erfahrung zu nutzen.

Wie lässt sich Ihr ganzheitlicher Ansatz in der Kundenbetreuung konkret umsetzen?

Unser Team aus erfahrenen Experten mit 15 bis 30 Jahren Berufserfahrung bietet Ihnen umfassende Expertise im Bereich Vermögensverwaltung. Wir entwickeln maßgeschneiderte Lösungen, insbesondere in den Bereichen Nachlassplanung, Immobilien und Vermögensübertragung, und berücksichtigen dabei die individuellen Bedürfnisse von Unternehmern, vermögenden Familien und unabhängigen Vermögensverwaltern. Dank unserer engen Zusammenarbeit mit lokalen Partnern können wir unsere Mandanten in allen Aspekten der Vermögensverwaltung optimal unterstützen.