Das von Ceresio Investors geschaffene Observatorium analysiert die Entwicklung der Leistungen von 852 Unternehmen mit einem Gesamtumsatz von rund 65 Milliarden Euro. Die Stichprobe repräsentiert etwa 75 % aller in der Branche tätigen Aktiengesellschaften. Die Analyse untersucht 15 Branchen, für die jeweils eine Stichprobe mittlerer und großer Unternehmen mit strategischem und operativem Hauptsitz in Italien ausgewählt wurde. Die quantitative Analyse wurde für die einzelnen Sektoren und für den gesamten Lebensmittelsektor im Zeitraum 2009–2021 durchgeführt. Die Leistungen der Unternehmen wurden anhand von vier Profilen analysiert: Wachstum, Rentabilität, Produktivität und Finanzstruktur.
Darüber hinaus wurden Wachstums- und Exportprognosen für den Zweijahreszeitraum 2022-2023 entwickelt. Die analysierten Branchen sind: Mineralwasser, Bier, Kaffee, Konserven, Spirituosen, Süß- und Backwaren, Mehle, Lebensmittelausrüstung (Maschinen und Anlagen zur Herstellung von Lebensmitteln und Getränken), Verpackung (Hersteller von Biokunststoffverpackungen, Kunststoff, Aluminium und Karton). ), Milchprodukte, Öle, frische und getrocknete Nudeln, Produkte aus der Fleischverarbeitung, Tiefkühlkost, Wein (Genossenschaften, integrierte Produzenten, Händler, Sektproduzenten und Prosecco-Produzenten).
Eine Analyse der Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen wurde entwickelt, indem mithilfe eines ökonometrischen Modells die Ursache-Wirkungs-Beziehungen mit einigen strategischen Positionierungsentscheidungen bewertet wurden. Die Analyse von Geschäftsmodellen wurde mit einem besonderen Fokus auf Familienunternehmen und Governance-Struktur weiter umgesetzt.
Die Projektionen des Observatoriums wurden von der Universität für Gastronomie von Pollenzo und Ceresio Investors erstellt
Prognosen deuten darauf hin, dass die kommerzielle Rentabilität auch im Jahr 2022 im Wesentlichen stabil bleiben wird, trotz der starken Spannungen bei den Rohstoffpreisen und der Auswirkungen der „hohen Lebenshaltungskosten“ auf den Familienkonsum. Die Finanzstruktur der Unternehmen der Branche bleibt trotz eines leichten Anstiegs der Verschuldungsquote solide. Die Sektoren Mehl und Kaffee werden im Jahr 2022 von einem zweistelligen Wachstum betroffen sein, auch aufgrund der gestiegenen Rohstoffkosten. Auch die Öl-, Gefrier- und Milchsektoren werden sich gut entwickeln.
Der Weinanbau wird mit 4,8 % knapp unter dem Branchendurchschnitt liegen. Die dynamischsten Sektoren für den Export im Jahr 2022 werden sein: Spirituosen, Bier, Milch und Erfrischungsgetränke, aber auch Wein und Pasta schneiden im Export gut ab. Die langfristige Leistung zeigt, dass die Sektoren, die ein Umsatzwachstum über dem Branchendurchschnitt (2 %) erzielt haben, folgende sind: Tiefkühlkost, Milch, Kaffee, Mehl, Nudeln, Desserts, Wein, Konserven und Wurstwaren.
Der Destillatsektor verzeichnet mit einem Wert von 2015 % die höchste durchschnittliche Leistung (2020–13,8) bei der kommerziellen Rentabilität (ROS). Gute mehrjährige Wachstumsleistungen wurden auch für den Wassersektor (11 %), Lebensmittelausrüstung (10,8 %), Bier (8,4 %), Süßigkeiten (7,1 %), Pasta (6,2 %) und Kaffee (6,0 %) verzeichnet. Kritische Probleme gibt es hinsichtlich der kommerziellen Margen für die Sektoren Wurstwaren (1,7 %), Öl (1,7 %), Mehl (2,9 %) und Milch (3,9 %), die Werte verzeichnen, die unter dem Branchendurchschnitt (6,2 %) liegen. .
Die Bereiche Konserven (4,2 %), Tiefkühlkost (4,8 %) und Wein (5,8 %) verzeichnen zufriedenstellende ROS-Werte und liegen etwa im Branchendurchschnitt. Der langfristige Vergleich (2015-2020) zwischen Wachstum und Schulden verdeutlicht die Präsenz positiver Sektoren wie Wein, Pasta, Desserts und Kaffee. Andere Sektoren wie Konserven, Wurstwaren, Milch, Mehl und Tiefkühlkost weisen hervorragende Wachstumsleistungen auf, weisen jedoch eine höhere Verschuldung auf.
Der Sustainable Growth Index
Der Sustainable Growth Index (ICS) misst die wirtschaftliche Nachhaltigkeit des Wachstums und wird unter Berücksichtigung des Umsatzwachstums, der Handelsmargen und der Finanzstruktur berechnet. Je höher der Index, desto größer ist die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit der Branche oder des einzelnen Unternehmens. Die Sektoren, die im Zeitraum 2015–2020 die besten Leistungen für die drei oben genannten Profile verzeichneten, sind: Kaffee, Spirituosen, Süßigkeiten und Lebensmittelausrüstung.
Die Analyse der Nachhaltigkeitsleistung zeigt, dass 98 % der Unternehmen alle oder einen Teil der Rohstoffe mit geringerer Umweltbelastung verwenden. Rund 88 % der Unternehmen nutzen ausschließlich oder überwiegend nachhaltige Verpackungen. Rund 57 % verfügen über eine oder mehrere Zertifizierungen zur ökologischen Nachhaltigkeit und rund 30 % veröffentlichen seit durchschnittlich mindestens drei Jahren einen Nachhaltigkeitsbericht.
„Rohstoffe mit reduzierter Umweltbelastung bedeuten, dass sie nach Kriterien wie Null-km-Anbau oder biologischem Anbau, mit erneuerbaren Energiequellen und/oder Verpackungen aus recycelten Rohstoffen hergestellt wurden.“ Der Trend ist sehr weit verbreitet, auch wenn er nicht ausschließlich genutzt wird“, erklärte Carmine Garzia, wissenschaftliche Leiterin des Observatoriums und Professorin für Management an der Universität für Gastronomische Wissenschaften von Pollenzo.
„Wenn also 98 % der Unternehmen ganz oder teilweise nachhaltige Rohstoffe verwenden, nutzen nur 22 % diese überwiegend.“ Im Vergleich zu den Vorjahresdaten erhöhen die Unternehmen ihre Investitionen in Nachhaltigkeit immer noch deutlich.“
Familienunternehmen spielen im Lebensmittelsektor eine herausragende Rolle. 78 % der untersuchten Unternehmen werden von einer oder mehreren Familien kontrolliert. 86 % verfügen über einen Vorstand, der ausschließlich aus Familienmitgliedern besteht, 11 % zeichnen sich durch eine gemischte Zusammensetzung des Vorstands aus, die aus familienexternen und familieninternen Mitgliedern besteht; 3 % verfügen über einen Verwaltungsrat, der ausschließlich aus externen Mitgliedern besteht.
Nur 8 % der analysierten Unternehmen haben einen CEO außerhalb der Familie: „Dies ist ein Punkt, über den man nachdenken sollte“, betonte Alessandro Santini, Leiter Corporate & Investment Banking bei Ceresio Investors , „wenn man bedenkt, dass derzeit etwa 65 % der Unternehmen von der ersten Generation von Unternehmern geführt werden, 30 % von der zweiten und nur etwas mehr als 4,5 % es schaffen, die dritte und vierte Generation zu erreichen.“
Kurz gesagt: In vielen Fällen werden die Vorteile eines offenen Managementmodells, das die Unterstützung externer Manager und Familienmitglieder beinhaltet, nicht berücksichtigt, was häufig eine der Ursachen für eine starke Entwicklungsbremse ist. Manchmal kann es die familiäre Kontinuität des Unternehmens gefährden.“ Im Allgemeinen weisen jedoch Familienunternehmen, denen es gelingt, eine solide und stabile Führung aufrechtzuerhalten, eine bessere Rentabilitäts- und Produktivitätsleistung auf als solche mit einem CEO, der nicht zur Familie gehört.
„Die Daten zeigen, dass die beste Wahl ein Managementteam mit Familienmitgliedern ist, das von professionellen Managern unterstützt wird. Dies würde es den Unternehmen ermöglichen, eine bessere Rentabilitätsleistung (ROS) zu erzielen und vor allem ein solideres Nachhaltigkeitsprofil aufzubauen“, schlussfolgerte Gabriele Corte, Geschäftsführerin der Banca del Ceresio.
